Assurance vie : le rendement net à atteindre pour dépasser le Livret A à 3%

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Livret A ou assurance-vie : qui gagne aujourd’hui ?
- Le seuil à atteindre pour égaler le Livret A
Trois profils fiscaux de l’assurance-vie, trois taux cibles
- Fonds en euros, unités de compte et frais à surveiller
Comment décider entre Livret A et assurance-vie pour vos prochains versements ?

Votre épargne hésite entre Livret A et l’assurance-vie ? Le gel du taux du Livret A à 3 % net rebat les cartes pour les épargnants prudents. Ainsi, beaucoup veulent savoir quel rendement viser pour que leur contrat reste dans la course.

Livret A ou assurance-vie : qui gagne aujourd’hui ?

Le Livret A sert 3 % net d’impôt et de prélèvements sociaux, jusqu’au 31 janvier 2025. Ce taux est garanti et la liquidité reste totale. Par conséquent, la barre à franchir pour les autres placements est claire et visible.

Face à lui, l’assurance-vie propose des fonds en euros sécurisés et des unités de compte plus dynamiques. Le rendement des fonds en euros s’affiche souvent autour de 2,5 % à 3,5 %, selon les assureurs et les bonus de participation. En revanche, la fiscalité s’applique aux gains lors des retraits, ce qui change le calcul net.

Le seuil à atteindre pour égaler le Livret A

Premier repère simple: si vos retraits sont couverts par l’abattement après 8 ans, seule la ponction sociale de 17,2 % s’applique. Dans ce cas, le taux net équivaut à votre taux brut multiplié par 0,828. Ainsi, pour obtenir 3 % net, il faut viser environ 3,62 % brut.

« Pour égaler un Livret A à 3 % net, un euro-croissance du contrat doit viser autour de 3,6 %, selon la fiscalité appliquée. »

Après 8 ans, si l’abattement ne suffit pas, l’impôt sur le revenu est de 7,5 % (dans la limite des versements éligibles), auxquels s’ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux. Le taux d’érosion atteint alors 24,7 %. De plus, pour faire jeu égal avec 3 % net, le rendement brut doit approcher 4,0 %.

Trois profils fiscaux de l’assurance-vie, trois taux cibles

Profil 1: contrat de plus de 8 ans et retraits restant dans l’abattement annuel de 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple). Seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent. Par conséquent, un taux de l’ordre de 3,62 % permet d’atteindre 3 % net.

Vérifiez l’âge fiscal de votre contrat et vos versements.
Identifiez les gains réellement imposables lors d’un retrait.
Contrôlez les éventuels bonus conditionnés à des unités de compte.
Comparez les rendements bruts et leur traduction nette, après taxes.
Gardez une épargne de précaution sur un support liquide.

Profil 2: contrat de plus de 8 ans, mais abattement dépassé ou primes importantes. L’impôt à 7,5 % s’ajoute aux 17,2 % sociaux, soit 24,7 % au total. Ainsi, il faut viser près de 4,0 % brut pour espérer 3 % net.

Profil 3: contrat de moins de 8 ans soumis au prélèvement forfaitaire unique. L’impôt est de 12,8 %, auquel s’ajoute 17,2 %, soit 30 % au total. En bref, il faut environ 4,29 % brut pour atteindre 3 % net.

Fonds en euros, unités de compte et frais à surveiller

Le taux servi par les fonds en euros est net des frais de gestion internes, mais avant fiscalité. Certains assureurs versent les prélèvements sociaux chaque année, ce qui réduit le taux affiché en pratique. Ainsi, l’écart avec le Livret A dépend autant de la fiscalité que de la méthode de prélèvement.

Les bonus de rendement existent, mais ils imposent souvent une part d’unités de compte. Cette exigence augmente le risque de marché, avec des gains comme des pertes. Aussi, arbitrez selon votre horizon, votre tolérance au risque et le coût des frais annexes.

Comment décider entre Livret A et assurance-vie pour vos prochains versements ?

Pensez usage et horizon. Pour l’argent disponible à tout moment, le Livret A reste simple et sûr. En revanche, un projet à moyen ou long terme supporte mieux un contrat diversifié.

Conservez d’abord votre matelas de sécurité sur des livrets liquides. Au-delà, l’assurance-vie peut prendre le relais, via un fonds en euros renforcé de poches dynamiques mesurées. Ainsi, le couple stabilité/perspective de gain devient plus équilibré.

Suivez les performances publiées en début d’année sur les taux servis de l’exercice écoulé. De plus, lisez votre relevé pour connaître le taux effectivement crédité et les éventuelles conditions. Par conséquent, c’est bien votre taux net, après 17,2 % et impôt le cas échéant, qui doit être comparé aux 3 % du Livret A.