Livret A: le taux chute sous 1,5 % en 2025, qui est vraiment lésé

Voir le sommaire

Pourquoi le taux va reculer en 2025
- Qui est vraiment lésé par la baisse
Vos options concrètes pour 2025
- Diversifier sans se disperser
Chercher du rendement, gérer le risque

Le Livret A n’est plus ce cocon que de nombreux ménages imaginaient. Les prochains mois s’annoncent décisifs, car le taux devrait reculer avec la normalisation des prix et des taux monétaires. Nous vous aidons à comprendre ce mouvement, puis à ajuster votre épargne sans stress.

Pourquoi le taux va reculer en 2025

Selon la formule réglementaire, le rendement combine l’inflation et les taux courts, puis s’arrondit. Ainsi, les projections avancées pour l’été indiquent un passage autour de 1,6 % dès août 2025. De plus, la désinflation réduit mécaniquement le calcul. Désormais, le Livret A s’aligne davantage sur la réalité économique que sur l’urgence de 2022–2023.

La Banque de France propose un niveau, puis Bercy arrête le taux final. Pour autant, des dérogations existent lorsque les autorités jugent l’ajustement trop brutal. En revanche, la tendance actuelle ne justifie plus un filet de sécurité élevé. Le Livret A redevient un produit de précaution, pas une source de rendement.

Qui est vraiment lésé par la baisse

Les épargnants qui laissent un gros matelas immobilisé risquent d’y perdre en pouvoir d’achat. Avec un taux vers 1,6 % et des prix encore imparfaitement calmes, l’érosion n’est pas nulle. Ainsi, l’excès de liquidités sur ce support devient coûteux à long terme. Par conséquent, il faut ajuster la part de trésorerie et diversifier le reste.

« Je pensais que mon argent y dormait en sécurité, pas qu’il s’érodait mois après mois. »

À l’inverse, la baisse allège le coût du financement du logement social, adossé aux ressources centralisées. Ces acteurs empruntent une partie de leurs fonds sur l’épargne réglementée, donc à un taux lié. De plus, l’État et la Caisse des Dépôts y voient un levier pour relancer des projets. En bref, l’équilibre se déplace entre rémunération des ménages et intérêt général.

Vos options concrètes pour 2025

Commencez par calibrer un “fonds d’urgence” pour les charges imprévues. Ensuite, gardez ce noyau sur des placements sûrs et liquides, dont le Livret A. Puis, dirigez l’excédent vers des supports un peu mieux rémunérés et adaptés à votre horizon. Ainsi, vous combinez sécurité immédiate et rendement progressif.

Dimensionner 3 à 6 mois de dépenses sur supports liquides
Vérifier l’éligibilité au LEP et prioriser son remplissage
Ouvrir une assurance-vie et lisser les versements dans le temps
Comparer les comptes à terme selon durée et taux garantis
Profiter des livrets promotionnels sans négliger les conditions

Désormais, le Livret A sert d’ancre de trésorerie avec un plafond à 22 950 €. Son rendement pourrait glisser vers 1,6 % dès août 2025, ce qui impose de réserver ce support aux besoins immédiats.

Le LEP — Livret d’Épargne Populaire cible les ménages modestes, avec un plafond de 10 000 €. Son taux passerait à 2,2 % au 1er août 2025, souvent plus avantageux que le Livret A pour un foyer éligible.

Diversifier sans se disperser

Le LDDS — Livret de Développement Durable et Solidaire reste une alternative au Livret A, avec garanties et fiscalité similaires. En revanche, son rendement suit la même logique de calcul, donc l’enjeu principal est la répartition globale.

Les fonds en euros de l’assurance-vie conservent le capital, avec un rendement moyen attendu autour de 2,5 % à 3,2 % en 2025. Son intérêt réside dans l’effet cliquet et la diversification des actifs, tout en gardant une liquidité correcte.

Chercher du rendement, gérer le risque

Sur les unités de compte via assurance-vie (dont ETF), l’historique de long terme tourne entre 6 % et 8 % par an. En contrepartie, la valeur fluctue, ce qui impose horizon long, versements programmés et rééquilibrages au-delà du Livret A.

Un compte à terme propose un taux garanti en échange d’un blocage pendant la durée du contrat. Parce que le taux est fixé dès la signature, vous sécurisez une rémunération connue à l’avance.

Ces livrets bancaires boostés affichent souvent 3 % à 5 % sur quelques mois, avec puisage de conditions. Attention, la rémunération retombe ensuite, parfois bien au-dessus du Livret A sur la période promo mais inférieure dans la durée.