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Vous hésitez entre un PER et une SCPI pour votre retraite ? Ce placement ne répond pas aux mêmes besoins selon votre âge, votre impôt et votre horizon. Ainsi, nous passons en revue fiscalité, rendement et risques, afin de vous aider à décider sans précipitation.
PER vs SCPI : forces, limites et fiscalité
Le PER est un placement qui mise sur l’efficacité fiscale à l’entrée et la régularité des versements. Vos versements sont déductibles dans la limite de vos plafonds disponibles, souvent jusqu’à 10 % des revenus selon votre situation annuelle. En contrepartie, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf certains cas de déblocage encadrés par la loi. De plus, la sortie peut se faire en capital, en rente, ou en combinaison, avec une fiscalité propre à chaque option.
Les SCPI investissent dans l’immobilier professionnel et redistribuent des loyers nets de frais de gestion. Ce placement immobilier offre un taux de distribution variable, dépendant des marchés, des locataires et des choix du gérant. Depuis 2022, la remontée des taux a pesé sur les valorisations, et des baisses de prix ont parfois eu lieu selon les portefeuilles. En revanche, la liquidité existe, mais elle peut se tendre lors des ralentissements ou en présence d’ordres de vente nombreux.
PER et SCPI répondent donc à des objectifs distincts et complémentaires dans un patrimoine. Le premier cible la retraite avec avantage fiscal immédiat ; la seconde vise un revenu potentiel plus tôt, sous réserve de la conjoncture. Un placement de long terme n’exige pas la même liquidité que l’épargne de distribution utilisée pour compléter un salaire. Par conséquent, la durée, la fiscalité marginale et la souplesse attendue guident l’arbitrage concret.
« Avant d’arbitrer, clarifiez votre horizon, votre risque et votre fiscalité. »
Quand privilégier l’un ou l’autre ?
Si votre TMI est élevé, le PER prend l’avantage grâce à la déduction et à l’effort régulier. Aussi, le rendement dépendra surtout de l’allocation choisie, de votre discipline et du temps passé investi. En revanche, pour un besoin de revenus avant 62 ans, une SCPI peut convenir, sous réserve d’un bon étalement. Ce placement sera alors construit par versements programmés et réinvestissements, afin de lisser les entrées sur le marché.
À lireLivret A: l’astuce pour retirer son argent à un distributeurLinxea — Linxea Spirit PER (Plan d’épargne retraite) propose une gestion pilotée et l’accès à des ETF larges. Ainsi, ce placement retraite se pilote en ligne, avec des options simples et évolutives selon votre profil d’épargnant.
- Calibrez d’abord votre horizon et votre capacité à épargner.
- Mesurez votre TMI pour estimer l’avantage fiscal d’un PER.
- Comparez les frais, la liquidité et le niveau de risque assumé.
- Échelonnez vos versements pour limiter le risque de point d’entrée.
- Rééquilibrez chaque année en fonction de votre cible d’allocation.
Fiscalité à l’entrée ou à la sortie : ce qui change vraiment
Avec un PER, l’avantage se concentre à l’entrée via la déduction des versements, ce qui allège l’impôt. En contrepartie, les sorties sont taxées selon la part capital et la part gains, avec des règles précises. Pour une SCPI, les loyers sont imposés comme revenus fonciers, sauf détention dans une enveloppe adaptée limitant l’impact annuel. Ainsi, le bon placement dépend de votre tranche d’imposition actuelle et de celle attendue à la retraite.
LFM — LFM PER’Form (Plan d’épargne retraite) propose une gestion à horizon avec sécurisation progressive au fil du temps. Par conséquent, le risque diminue automatiquement à l’approche de la retraite, sans suivi quotidien contraignant.
Yomoni — Yomoni (Plan d’épargne retraite) mise sur une allocation 100 % ETF et une gestion automatisée pilotée dans le temps. Aussi, ce placement digital ajuste l’exposition aux marchés selon votre profil de risque et votre horizon de sortie.
Performance, frais et risques dans le temps
La France Mutualiste — PER de La France Mutualiste (Plan d’épargne retraite ; versement initial 300 euros) facilite l’ouverture avec un seuil de 300 €. Désormais, vous bénéficiez d’un accompagnement pour choisir entre rente, capital ou mix, en tenant compte de votre fiscalité.
Les SCPI supportent des frais d’entrée, parfois sensibles, et une liquidité dépendante des flux de souscriptions et de retraits. Depuis 2023, plusieurs sociétés ont ajusté leur prix de part pour refléter la hausse des taux et les nouvelles valorisations. Ainsi, diversifier par gérants, secteurs et zones réduit les à-coups liés à un actif unique. Ce placement ne doit pas dépasser une part raisonnable de votre épargne, afin de préserver l’équilibre global.
Méthode pratique pour construire votre stratégie retraite
Commencez par cadrer horizon, taux d’épargne, besoin de revenus futurs et contraintes familiales. Ensuite, répartissez entre PER et SCPI selon votre profil, afin de bâtir un placement lisible et cohérent. Ainsi, les versements programmés et un rééquilibrage annuel aident à rester discipliné face aux cycles. En bref, gardez une poche de liquidités pour absorber une dépense urgente sans vendre dans un mauvais contexte.
Louvre Invest — SCPI (Société Civile de Placement Immobilier ; apport minimum 180 €) permet d’entrer avec un ticket de 180 € seulement. En revanche, ce placement pierre‑papier suppose un horizon long, une tolérance au risque adaptée et une sélection rigoureuse des portefeuilles.
À lireLivret A: le meilleur jour dans le mois pour retirer de l’argent et garder les intérêtsRappelez-vous enfin le rôle du temps et des cycles, y compris sur l’immobilier d’entreprise. Aussi, vérifiez périodiquement frais, allocation et cohérence de chaque placement avec votre situation de vie réelle. Par conséquent, ajustez à la marge plutôt que de tout changer d’un coup, pour limiter les erreurs émotionnelles. Ce cadre vous aide à avancer sereinement vers la retraite, sans sacrifier vos projets présents.
Crédit photo © DivertissonsNous
